ＮＹ市場サマリー（25日）ドル小幅安、利回り上昇後に下げ転換　米株上昇

［２５日　ロイター］ - ＜為替＞　不安定な値動きとなる中、主要通貨に対するドル指数が小幅安。ユーロは安定的に推移した。パウエル米連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長が２６日に行う経済シンポジウム（ジャクソンホール会議）での講演で、利上げペースについて一段の手がかりを示すか注目されている。 ＦＲＢ当局者は２５日、９月のＦＯＭＣでの利上げ幅について、０．５０％ポイント、もしくは０．７５％ポイントとするかまだ判断に至っていない考えを相次いで示した。同時に、インフレが制御されるまで利上げを続け、高水準の金利を当面維持するコミットメントを改めて示した。 フェデラルファンド（ＦＦ）金利先物市場が織り込む、９月の０．７５％ポイント利上げの確率は６５％、５０ｂｐ利上げは３５％となっている。 ドル指数は０．１４％安の１０８．４６。依然として、７月１４日に付けた２０年ぶりの高値１０９．２９を若干下回る水準を維持している。 朝方発表された第２・四半期の実質国内総生産（ＧＤＰ）改定値が年率換算で前期比０．６％減と、速報値の０．９％減から上方改定されたことを受け、ドルは一時上昇する場面もあった。 ユーロは横ばいの０．９９６８ドル。独ＩＦＯ経済研究所が発表した８月の業況指数が２０２０年６月以来の低水準となったことは、重しとなった。 豪ドルは１．０１％高の０．６９７６米ドル。中国国務院（内閣に相当）がインフラ事業への資金援助や民間企業およびハイテク企業への支援強化など追加の経済支援措置を講じるという報道が引き続き材料視された。 円は対ドルで０．４７％安の１３６．４７円。日銀の中村豊明審議委員は２５日、冬季賞与や来年度の賃上げを見極めるまで、政策金利のフォワードガイダンス（先行きの指針）を変更する展開にはならないと述べた。 ドルは人民元に対し０．１５％安の１ドル＝６．８４７７元。中国人民銀行（中央銀行）が発表した元の対ドル基準値（中間値）が予想よりも元高だったことが背景。 ＮＹ外為市場：[USD/J] ＜債券＞　米債利回りが序盤に数週間ぶりの高水準を付けた後、下げに転じた。ジャクソンホール会議でのパウエルＦＲＢ議長の講演を控える中、投資家がポジションを調整した。 米セントルイス地区連銀のブラード総裁は２５日、ワイオミング州ジャクソンホールでＣＮＢＣのインタビューに応じ、政策金利を現在の２．２５─２.５０％から年末までに３．７５％─４．００％に引き上げたいとの認識を改めて示した。その上で、こうした「前倒し」での利上げを支持するのは「インフレ対策に真剣であるためだ」と説明した。 フェデラル・ファンド（ＦＦ）金利先物市場が織り込む、ＦＲＢが９月に０．７５％ポイントの利上げを決定する確率は６５％と２日前の４５％から上昇。ＦＦ金利は現行の２．３３％から年末までに３．６４％に達するとみられている。 財務省が実施した３７０億ドルの７年債入札の結果も債券の買い戻しにつながり、利回りを低下させた。 最高落札利回りは３．１３％と、入札締め切り時の想定利回りを下回った。応札倍率は２．６５倍と、過去２回の７年債入札時の数値を上回った。 指標１０年債利回りは６．３ベーシスポイント（ｂｐ）低下の３．０４４４％。 米商務省が２５日発表した２０２２年第２・四半期のＧＤＰ改定値は年率換算で前期比０．６％減と、速報値の０．９％減から上方改定されたことを受け、１０年債利回りは一時上昇した。 ３０年債利回りは７．９ｂｐ低下の３．２４１５％。 ２・１０年債の利回り格差はマイナス３２．９ｂｐ。 ２年債利回りは１．４ｂｐ低下の３．３７２２％だった。 物価連動国債（ＴＩＰＳ）と通常の国債の利回り差で、期待インフレを示すブレーク・イーブン・インフレ率（ＢＥＩ）は、５年物は一時２．９７１５％と６月中旬以来の高水準を付けた。 ドル建て５年先５年物インフレスワップも２．７２０５％と６月中旬以来の高水準となった。 米金融・債券市場：[US/BJ] ＜株式＞　半導体大手のエヌビディアなどのハイテク株に買いが入り、ナスダック総合が急伸して終了した。市場ではパウエルＦＲＢ議長が２６日にジャクソンホール会議で行う講演が注目されている。 投資家はパウエル議長の講演で、ＦＲＢがインフレ抑制に向けてどこまで積極的に利上げを行うか手掛かりを探る見込み。 この日は最近上昇していた米１０年国債利回りが低下。「金利低下がグロースセクターの一部を下支えした」との見方もある。 エヌビディアは４％高。前日に示した四半期業績が予想を下回ったが、市場では売上高低迷が最悪期を脱する可能性があるとの見方が浮上。これを受けてフィラデルフィア半導体指数が上昇した。 アップルとマイクロソフトが１％超、アマゾン・ドット・コムとアルファベットが２％超、それぞれ上昇し、ナスダックを押し上げた。 Ｓ＆Ｐ総合５００種の全１１セクターが上昇。素材や通信サービスが特に好調だった。 ２５日付で１対３の株式分割を実施したテスラは０．３５％安で引けた。 シティグループは２．１％高。今四半期からロシアの消費者および商業銀行向け事業を閉鎖すると発表した。 顧客管理ソフト大手のセールスフォースは３．４％下落。ドル高の影響や顧客の慎重な支出を踏まえ、通期の売上高見通しを下方修正した。 半導体銘柄はアドバンスト・マイクロ ・デバイセズ（ＡＭＤ）が４．８％高、ブロードコムが３．６％高となった。 米国株式市場：[.NJP] ＜金先物＞　対ユーロでのドル安などを手掛かりに３日続伸した。中心限月１２月物の清算値（終 値に相当）は前日比９．９０ドル（０．５６％）高の１オンス＝１７７１．４０ドルだった。 この日の外国為替市場では対ユーロでドルが下落。ドル建て商品である金の割安感が高まり、買いが入った。米長期金利の低下も金利を生まない資産である金相場の支えとなった。 ＮＹ貴金属：[GOL/XJ] ＜米原油先物＞　需給の緩みに対する警戒感から３営業日ぶりに反落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月１０月物の清算値（終値に相当）は、前日比２．３７ドル（２．５０％）安の１バレル＝９２．５２ドル。１１月物は２．２１ドル安の９２．１９ドルだった。 朝方は買いが先行。サウジアラビアのアブドルアジズ・エネルギー相が原油安への対策として、石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）による減産の可能性に言及したとする週初の報道に加え、米エネルギー情報局（ＥＩＡ）が前日発表した週報で原油在庫の大幅な取り崩しが確認されたことを手掛かりに、相場は一時９５．７６ドルの高値を付けた。 しかし、その後に流れは反転。翌２６日のパウエルＦＲＢ議長の講演待ちで次第に神経質なムードが広がり、売りが優勢となった。イラン核合意再建に向けた交渉で、米政府がイラン側の文書回答に対する意見を返したと発表したことを受け、イラン産石油の輸出再開を巡る思惑も重なり、相場は取引終盤に一段と下げ幅を拡大した。 ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ] ドル／円　ＮＹ終値 136.50/136.53 始値 136.53 高値 136.95 安値 136.33 ユーロ／ドル　ＮＹ終値 0.9974/0.9975 始値 0.9979 高値 1.0000 安値 0.9950 米東部時間 ３０年債（指標銘柄） 17時05分 95*13.00 3.2407% 前営業日終値 93*30.50 3.3200% 1０年債（指標銘柄） 17時05分 97*19.00 3.0314% 前営業日終値 96*31.00 3.1060% ５年債（指標銘柄） 17時05分 99*27.00 3.1590% 前営業日終値 99*20.00 3.2070% ２年債（指標銘柄） 17時05分 99*24.38 3.3742% 前営業日終値 99*23.63 3.3860% 終値 前日比 ％ ダウ工業株３０種 33291.78 +322.55 +0.98 前営業日終値 32969.23 ナスダック総合 12639.27 +207.74 +1.67 前営業日終値 12431.53 Ｓ＆Ｐ総合５００種 4199.12 +58.35 +1.41 前営業日終値 4140.77 ＣＯＭＥＸ金　12月限 1771.4 +9.9 前営業日終値 1761.5 ＣＯＭＥＸ銀　9月限 1912.0 +21.3 前営業日終値 1890.7 北海ブレント　10月限 99.34 ‐1.88 前営業日終値 101.22 米ＷＴＩ先物　10月限 92.52 ‐2.37 前営業日終値 94.89 ＣＲＢ商品指数 296.7474 ‐2.1169 前営業日終値 298.8643